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(独家)今日股市上市公司重磅新闻全览03.24

  导读:
  '疫情影响'成上交所问询新热点 相关公司增加风险提示项目
  战投新规第一单:亚威股份引战投将成'作业'样板?

  立讯精密电话会议吸引数十位基金经理 股价却跌停

  '疫情影响'成上交所问询新热点 相关公司增加风险提示项目
  原标题:'疫情影响'成上交所问询新热点
  中·国·证·券·报·记者梳理发现,3月以来的科创板IPO审核问询中,'疫情影响'成为上市委问询环节中关注的新热点。截至目前,已有十家科创板'赶考'企业涉及疫情方面的问询。从问询回复中可见,疫情对生物医药、有机新材料、智能制造装备等行业公司造成了不同程度的影响。与此同时,已有企业开始将疫情影响写入招股说明书,进行风险提示。不过,伴随国内疫情防控形势的逐渐好转,不少企业相继表示,新冠肺炎疫情仅为暂时性因素,对公司持续经营不构成重大不利影响。

  一季度盈利或受影响
  受交通管制、推迟复工日期等防疫管控措施影响,不少闯关科创板的企业在采购、生产和销售等环节出现或多或少的问题,甚至于一季度销售收入无法实现预计目标。因此,关于新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响,成为上交所对相关闯关科创板的企业新增的一项问询考题。

  上交所在对天智航的第六轮问询中要求公司说明,是否存在疫情影响导致的期后事项、财务报告中的预期事项是否存在变动的可能。

  3月16日,天智航回复称,公司核心产品骨科手术导航定位机器人的最终用户为医疗机构,受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,医院集中资源抗疫,对公司骨科手术导航定位机器人的销售、使用、装机、培训等产生一定的影响,将延缓在手订单的装机进度,从而延迟收入确认,直接影响公司2020年一季度的盈利能力。

  天智航进一步解释,新冠肺炎疫情发生以来,医院主要精力集中在新型冠状病毒肺炎患者的收治及防疫工作,客观上减少了对其他病患治疗的投入。同时,其他病患为减少感染新型冠状病毒肺炎的风险,减少了就医频次。此外,受市场推广活动的减少、医院防疫经费的增加等因素影响,公司的新增订单也受到不利影响,进而对公司盈利能力也产生影响。

  受新冠肺炎疫情影响,专注于开发电源管理集成电路的芯朋微一季度业绩也存在下滑的可能。3月3日,该公司预披露一季度业绩时称,公司预计2020年1-3月可实现营业收入5700万元至6300万元,同比增长-5.06%至4.93%;可实现净利润900万元至1000万元,同比增长-6.02%至4.42%。公司表示,业绩同比持平甚至下降主要受累于下游客户停产时间延长,一季度需求下滑。

  受疫情影响的还有专注于高端消费类电子领域新型功能涂层的松井新材。3月10日,公司在第三轮问询回复中指出,上交所重点关注了公司3D玻璃感光油墨技术是否已取得华为订单的情况。对此,公司表示,3D玻璃感光油墨技术已完成华为及蓝思科技的相关测试,并于2019年12月获取订单,形成收入32.91万元。不过,2020年度由于受春节及新冠肺炎疫情影响,相关项目暂无出货。预计2020年上半年度,随着疫情影响减弱,相关项目将继续推进并形成一定收入。

  公司还表示,目前公司的特种油墨产品已与华为合作,与苹果、小米、Beats等终端客户处于项目开发阶段,未来有较大的提升空间。考虑到公司潜在项目情况,预计未来公司特种油墨产品收入将呈现一定的增长趋势。

  提示相关风险写入招股书
  伴随着新冠肺炎疫情给各行各业的正常运转带来的不利影响,已经有不少闯关科创板的企业开始将疫情影响写入风险提示章节,并就相关风险进行了信息披露。

  3月10日,南亚新材在其招股说明书(申报稿)中提示经营风险时指出,2020年1月新冠肺炎疫情的爆发对发行人的采购、生产和销售等环节在短期内均受到了一定程度的影响。疫情对于覆铜板行业的整体影响尚难以准确估计,如果疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间,则将对全球电子行业产业链造成全面冲击,从而对发行人的经营带来较大的不利影响。

  专注于有机新材料研发生产的瑞联新材也将新冠肺炎疫情列入不可抗力因素并提示了相应风险。瑞联新材表示,如果因各类突发性事件,境内或境外采取必要的暂时性监管措施,导致公司、公司供应商或公司客户在一定时期内出现生产或经营上的困难,则将会对公司带来不利影响。

  3月19日,君实生物在其招股说明书(上会稿)中也提及,尽管公司已获批上市的特瑞普利单抗不属于直接受疫情影响的药品类型,但在全国普遍启动重大突发公共卫生事件一级响应、全国上下全力推进疫情防控以及主要医护力量集中应对新冠肺炎疫情的背景下,受限于医疗资源向新冠肺炎疫情防控领域倾斜,公司临床试验患者招募的进度和效率可能会受到一定影响,公司核心产品拓益的销售也有可能受到短期影响。受疫情防控所需,公司员工正常复工受到一定影响,病患到医院接受给药以及药品的正常运输也可能因为交通及物流的便捷性受限而存在一定障碍。

  不构成重大不利影响
  在国内疫情防控形势持续向好的背景下,伴随企业生产、采购等日常经营活动的展开,诸多产业链上下游企业相继复工复产,不少科创板'赶考'企业纷纷公告称,疫情仅为暂时性影响,对公司的持续经营不会造成重大影响。

  3月12日,国盛智科在二轮问询回复中表示,疫情短期影响公司2020年第一季度经营业绩,但相关影响不构成重大影响,仅为暂时性的影响,公司已经采取必要的解决措施,未来能够恢复正常状态,新冠肺炎疫情预计不会对公司的全年业绩及持续经营能力产生重大影响。

  国盛智科表示,公司主营业务为数控机床、智能自动化生产线、装备部件的研发、生产和销售,属于智能制造装备行业,不属于受本次疫情影响较大的餐饮、酒店、文化娱乐等行业。智能制造装备行业是为工业生产体系和国民经济各行业直接提供技术设备的战略性产业,疫情对行业负面影响主要为延迟开工的短期不利影响,中长期影响较小。

  此前,国盛智科已按照南通地区疫情防控要求提交了复工申请,并获得批准于2020年2月12日正式复工。

  天智航3月16日也表示,鉴于目前公司已经全面复工复产,生产、采购等日常经营活动也可正常开展,医院招标工作也陆续恢复,疫情也有所缓解,故本次疫情对公司持续经营不会构成重大不利影响。

  值得一提的是,在疫情特殊时期不少发行人和中介机构开展工作也面临一定的困难。中科星图就在最新的问询回复中提及,2020年2-3月,各中介机构对于公司2019年7-12月新增的相关客户单位开展了第五轮走访,由于受到疫情的影响,走访以实地走访结合视频访谈的方式进行。

  为保障科创板企业能够在疫情特殊时期顺利赶考,上交所有针对性地采取了强化电话及网络沟通、放宽问询回复时限、变通签字方式、支持中介机构适当采用现场核查替代方式、对疫情防控企业予以快速受理和审核等一系列特别安排,尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响,有力支持企业和中介机构推进科创板发行上市工作。(中·国·证·券·报·刘杨 )
 

  战投新规第一单:亚威股份引战投将成"作业"样板?
  原标题:战投新规第一单!这家公司引战投持股6.43%,将成“作业”样板?更多公司还在改方案
  来源:券商中国
  定增战投要求的落地,牵动多少上市公司与投行的心。就在监管要求出台的3天后,新的战投案例发布!

  3月23日,亚威股份公告定增预案,引入战略投资者——建投投资,锁价定增,18个月期限。值得注意的是,该预案是22日通过董事会审议,公司与保荐机构准备时间之快,令人咋舌。

  预案用了逾2300字论述是否符合《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条第二款的规定,即战略投资者能带来怎样的战略意义、双方合作协议情况。对于监管提到的“愿意长期持有较大比例股份”问题,多名投行人士表示持股比例尺度难把握,上述预案显示,战略投资者建投投资在发行完成后将持股6.43%,这或许给后续计划披露预案的上市公司提供了参考。

  更多预案可能要面临修订。多家保荐机构与上市公司表示,按照监管层的要求论证发行对象是否符合战略投资者要求。

  新规后首例:亚威股份引建投投资
  3月23日,亚威股份连发16份公告,主要围绕一个重大事项:定增,且引入战略投资者!

  根据定增预案,本次计划募集资金总额不超过1.95亿,扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金。公司引入建投投资作为战略投资者,定价基准日选择董事会决议公告日(3月23日),发行价格5.15元/股,锁定期18个月。

  从准备节奏来看,上市公司跟机构准备非常迅速。

  据了解,《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》(以下简称“监管问答”)在3月20日发布。2天后,该定增预案在22日公司召开的第五届董事会第二次会议审议获通过。双方签订的《附条件生效的“引进战略投资者暨非公开发行股份认购”协议》也在22日当天签署。可见各参与方迅速落实监管要求。

  作为新规后首个发布的定增预案,该案例如何论证是否符合战略投资者要求;如何进行信息披露;如何履行相应决策程序等,具有重要的参考意义。下面将一一划重点:
  1.战投何许人也?

  
  建投投资是中国建银投资有限责任公司的全资子公司,属汇金旗下。主要从事直接股权投资、股权基金投资及基金管理业务。

  截至2019年三季度末,建投投资总资产为155.67亿,营业收入6.69亿,净利润2.88亿。

  2.战投能带什么资源?

  
  定增预案表示,建投投资是长期专注于先进制造领域的国有投资公司,上市公司认为将其引入具有战略意义。简而言之,有行业专家给管理经验;能带来客户资源。

  
  3.双方合作期限及战投退出安排?

  
  合作期限为3年,期满后经双方协商一致可以延长。

  在持股期限及未来退出安排方面,建投投资拟长期持有股份公司股票。锁定期届满后,如果战投减持股票,会遵守关于股东减持的相关规定,结合上市公司经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划。

  4.战投会委派董事吗?

  
  根据监管问答,战投“愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升上市公司治理水平”。券商中国记者此前了解到,不少投行人士认为,拥有董事席位的要求,实际上提高了战投门槛。

  在上述案例中,建投投资在本次发行完成后将持有上市公司5%以上的股份,依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过推荐董事人选,并通过建投投资专业化投资及投后管理团队,协助董事会及其专门委员会进行决策。

  5.战投较大比例持股吗?

  
  战投“较大比例持股”的尺度是监管问答出台后一直困扰投行与上市公司的问题,什么叫做“较大比例”;监管如何评判……
  深圳一名资本市场领域的律师表示,“5%以上肯定是重要股东了,但这个如果作为战略投资者下限标准的话,那就太高了。其实我认为1%-5%都是应该被允许的,要根据公司的股权结构情况来看,如果股权太分散,可能战略投资者1%-3%也能对公司具有影响力。”

  亚威股份与建投投资给出了参考。

  本次非公开发行完成后,亚威科技持有上市公司6.97%股权,建投投资持有上市公司6.43%股权,也就是说战投成为第二大股东。

  6.目前已走了哪些决策流程?

  
  董事会决议公告显示,董事会全票通过了《关于引进战略投资者的议案》,以及《关于签订附条件生效的“引进战略投资者暨非公开发行股份认购”协议的议案》。

  亚威股份定增计划目前在预案阶段,尚未由监管层审核,该预案能否获得通过还未知,我们将持续跟踪。

  已收材料的何去何从
  据了解,监管问答有新老划断之分。证监会公告称,尚未向会里提交再融资申请的上市公司,应当按监管问答要求办理。

  截至3月19日,已有6家上市公司在再融资新规后提交了定增材料,但其中只有一家采用的是锁价发行且限售18个月,该公司为药石科技。

  
  根据药石科技18个月期的定增预案,发行对象为兴全基金。但定增预案尚未对其是否为战略投资者身份进行论述。

  北京一名券商投行人士推测,尽管该预案已经获得证监会受理,但预计可能也要根据监管问答进行修改。

  另一家上市公司则是“踩点”提交材料。3月23日柯利达公告定增进展的公告,对发行对象是否符合战略投资者要求进行了补充解释。公司表示,申请材料已于3月20日报送证监会网上行政许可办理大厅系统,并于当日下午被系统接收。

  
  据了解,柯利达的18月期定增预案中,发行对象有苏州中恒、江苏住建、联峰投资、金证互通、张文昌、还有上市公司高管等。

  券商中国记者此前率先报道高管及员工能否被纳入战投范畴的争议。对于20日出台的监管问答,有券商资管人士认为,员工持股仍然可以符合监管问答要求,“董监高、核心技术人员也可以满足战投要求。他们能带来技术、市场,具有战略意义。”另一名券商投行人士也表示,“监管问答没有明确把员工持股排除在外,对于能给公司带来重要资源的董监高,我觉得应该还是能允许的。”

  在柯利达案例中,对于8名公司高管的战略投资者论证,该公告解释,“建筑装饰企业的高管人员手里往往掌握大量资源,尤其是那些具有扎实的专业知识与丰富的管理经验的高端人才。”

  作为被监管层接收材料的首个“高管参与战投”的案例,柯利达能否顺利过关,值得可期。

  多家仍在论证,修订潮即将来临
  更多再融资方案可能要面临修改。

  此前已经拿到证监会定增批文的金杯汽车,23日提示风险,称发行对象存在不符合战略投资者要求的可能。

  据了解,公司的定增方案在1月已经拿到证监会的核准批文,彼时再融资新规还没出台。在2月定增新规出台后,公司26日修改预案,改成锁价发行,定价基准日也从发行期首日改为董事会决议公告日。对于修改后的方案,3月11日公司收到辽宁省国资委的批复。

  
  23日大连电瓷公告称,目前公司正在根据监管问答的要求,与各战略投资者就后续签订具体战略合作协议条款进行商议。

  另外,科顺股份、商赢环球、中广天择、福日电子、鹏博士、赤峰黄金、麦迪科技、东珠生态、上海雅仕、东方银星等多家公司也表示,”尚需进一步分析论证本次相关发行对象是否符合战略投资者要求。本次非公开股票相关发行对象存在不符合战略投资者要求的可能,后续将及时披露相关进展。”(券商中国)

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