一、重要新闻点评
培育战略性新兴产业获重要进展
国家发改委产业司司长陈斌2日表示，《产业结构调整和指导目录（2010年本）》（征求意见稿）已经完成，将在培育战略性新兴产业等方面取得重要进展。
陈斌表示，本次目录的制定原则是，“紧紧抓住当前推进结构调整的有利时机，力求在促进产业升级、培育战略性新兴产业、加快服务业发展、淘汰落后生产能力等方面取得重要进展。”
不久前，发改委宏观经济研究院常务副院长王一鸣也曾透露，现在各方比较认同的新兴产业大概有七个方面，分别是节能环保、新能源、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造、新材料、新能源汽车。
简评：在产业调整目录的框架下，战略性新兴产业今后将在融资、税收等方面获得全面支持。下半年的市场在极度悲观预期修复的情况下，出现大幅上涨或者大跌的概率都不高。代表经济发展和结构调整方向的龙头企业仍然是市场的主流，结构性机会依然会贯穿整个市场。投资机会方面，应该继续遵循“调结构”主线，关注受益于经济转型的战略新兴产业，如节能减排、新能源汽车和信息技术等。
房价统计改革方案初定
国家统计局局长马建堂1日在第二届统计局媒体研讨班上表示，要充分利用将于11月1日正式启动的第六次全国人口普查，获取用于了解住房空置情况的相关信息，并在部分城市抽选一批住宅小区进行空置房调查。
房价统计方面，马建堂指出，住宅价格统计已经有一个初步方案，准备在征求有关部门和地方意见之后，10月份前后公开征求社会意见，以群策群力，完善方案，争取明年年初正式实施，主要内容涉及数据获取来源、调查方式、汇总方式、计算方式的调查等。
简评：政府调研机构对中国空置房屋数量的预估值未6540万，引发热议。公众之所以在住房空置问题有如此大的情绪，很重要的原因之一正是因为他们难以了解到真实的房屋空置情况。因此，调查数据将为目前纠结的楼市调控提供准确的决策参考数据。在当前房地产调控充满不确定性的敏感时期，股价已经长时间处于低迷状态的房地产股并未好转。截至8月31日，112家A股上市房地产企业中报全部出炉，值得关注的是，自去年末以来上市公司经营性现金流继续恶化，资金更为紧张，但企业存货却暴增。随着房地产宏观调控政策效果的逐步显现，选择“死扛”房价的企业面临高负债和高库存的双重压力。
纽约股市全线上扬
由于当天公布的住房和零售数据好于预期，2日纽约股市上涨，截至收盘，道琼斯指数增幅接近0.5％，而标准普尔和纳斯达克指数均上涨1％左右。道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨50.63点，收于10320.10点，涨幅为0.49％。标准普尔500种股票指数涨9.81点，收于1090.10点，涨幅为0.91％。纳斯达克综合指数涨23.17点，收于2200.01点，涨幅为1.06％。
简评：9月1日，纽约股市在中美两国制造业数据利好的支撑下创出了7月7日以来的最大单日增幅，为9月份开了一个好头。2日继续在利好数据支持下向上反弹。不过从美联储主席伯南克上周五的讲话来看，美国经济并未走出低谷。他的原话是“美国经济复苏放缓的速度超预期”。因此，美股一时涨跌并不重要。当然，从昨日A股高开反应分析，短线或继续刺激股指挑战前期高点。
二、主力动向曝光
券商系资金二季度四面出击
刚刚结束披露的上市公司半年报显示，二季度证券公司自营资金和集合理财资金四面出击，纷纷挑选“独门”重仓股，数家机构同时成为单一上市公司前十大流通股东的情况较少出现；机械设备、化工、交运设备、医药生物四大行业成为券商系资金重点布局的对象。
现身339只个股
聚源数据统计显示，截至6月30日，包括证券公司自营盘和集合理财产品在内的券商系资金总共出现在339家上市公司的前十大流通股股东名单之中。按照申万行业一级分类，机械设备行业最受券商系资金青睐，共有40家上市公司的前十大流通股股东出现券商身影。化工、交运设备和医药生物紧随其后，是券商系重仓持有的三大板块。
券商系资金买入最少的行业是采掘业，现身采掘业上市公司前十大流通股股东的仅民族证券一家。此外，黑色金属行业也遇冷落，仅新兴铸管（000778）、莱钢股份（600102）、*ST 钒钛和杭钢股份（600126）四家公司吸引券商系资金大举入驻。
中信证券“单干”中国重工
与基金业投资盛行“抱团取暖”有所不同，数家券商系资金同时成为单一上市公司前十大流通股东的情况较少出现。二季度，中信证券（600030）在中国重工（601989）上的建仓无疑是券商系资金“单干”成功的典范。
公开资料显示，一季度大举建仓中国重工的中信证券二季度继续加码，持股数量自6934.86万股激增至2.32亿股，流通股持股比例从原先的3.48%上升至11.66%,一举成为中国重工的第二大股东。
事实上，中国重工的表现也颇为“争气”。中国重工4月末股价还在6.5元附近徘徊，但5月初迎来重大资产重组，公司向控股股东定向增发置入优质资产，公司7月复牌后股价一路上扬。截至9月2日，中国重工股价升至9元，凭此一役，中信证券收益不菲。
光大系出击药业股
与其他券商相比，光大系资金似乎特别看好医药股。统计显示，二季度光大系资金“独门”重仓天方药业（600253）和恩华药业（002262），天方药业前十大流通股股东之中有四家光大系机构，恩华药业则有三家。
截止6月30日，光大阳光6号、阳光1号、光大阳光3号、光大阳光2号（二期）集合资产管理计划分别持有天方药业496.64万股、438.8万股、415.57万股和217.67万股。天方药业7月2日盘中探底6.8元后股价一路上行，昨天收盘报9.98元，涨幅达46%。
恩华药业与天方药业的情形大致相仿，光大阳光6号、光大阳光2号、光大阳光3号二季度分别新近买入恩华药业250万股、209万股和203万股，跻身恩华药业前十大流通股股东。（上证）
连续四季增仓 QFII预期乐观
QFII曾在2010年第一季度进行了增持操作，表明对2010年第二季度的行情持乐观态度。然而，二季度股市却走出了大幅下跌走势。数据显示，QFII2010年第二季度末投资股票的市值为440.09亿元人民币，减少幅度为19.75%。若剔除恒生银行因限售股解禁持股的兴业银行部分，QFII的2010年二季度持股市值为263.47亿元，减少幅度为15.68%。
上证指数二季度下跌22.86%，结合大盘跌幅相比，QFII在2010年第二季度进行了一定幅度的增持操作。QFII已经连续四个季度增仓，显示对2010年第三季度的市场行情仍预期乐观。
从行业偏好上看，QFII持仓中排名第一的机械设备行业持仓市值为43.80亿元，比一季度减少了10.83亿元，减少幅度为19.82%，对比大盘跌幅为略微增持状态。排名第二的金融保险行业持仓市值为31.40亿元，比第一季度减少2.63亿元，减少幅度为7.73%，对比大盘跌幅有大幅增仓现象。
排名第三的金属非金属行业持仓市值为29.85亿元，比第一季度减少7亿元，减少幅度为19%，对比大盘跌幅有小幅增仓现象。此类行业QFII持股公司共19家。其中，海螺水泥、中国铝业、鲁银投资3只被增持；宝钢股份、凌钢股份、苏泊尔、莱钢股份4只被减持；中集集团、新兴铸管、天山股份、塔牌集团、酒钢宏兴、福耀玻璃、株冶集团7只为新进建仓。（都市快报）
私募抱团取暖 携手驻扎16股
两市半年报已披露完毕，据私募排排网研究中心统计，在所有披露半年报的上市公司十大流通股东名单数据中，不少个股遭到私募重仓争抢，其中3只以上私募产品携手进入十大流通股东的上市公司达到16家。
这16家上市公司行业分布较为分散，但主要集中主板市场。其中郴电国际和航天晨光前十大流通股东中私募均占据6席，*ST得亨被3只私募产品重仓。
私募争抢的这16只股票中，广东新价值依然是最抢眼的明星私募。数据显示二季度广东新价值旗下有3只产品进入的股票有8只。
分别是银江股份、威远生化、万家乐、利欧股份、宏润建设、航天晨光、凤凰光学、郴电国际等。其中郴电国际十大流通股东中，广东新价值旗下产品占据6席。另一看点是，国弘资产重仓*ST得亨。国弘资产旗下3只产品进入*ST得亨十大流通股东之列，位列十大流通股东的第3、4、5名。
私募入驻的16只股票
银江股份、利欧股份、凤凰光学、华神集团、桂林三金、宏润建设、兰生股份、航天晨光、西藏旅游、威远生化、*ST得亨、探路者、滨江集团、天伦置业、万家乐、郴电国际 （重庆时报）
三、今日股评家最看好的股票
三家机构推荐青岛海尔：霸主地位难以撼动
2010年8月27日，青岛海尔公布半年报。报告显示，公司上半年实现营业收入296.84亿元，同比增长39.48%；归属母公司股东净利润10.80亿元，同比增长51.83%；基本每股收益0.81元。
冰洗业务凭借多年优势，继续保持良好增长：冰箱业务充分利用全球化产品解决方案优势，通过卡萨帝、海尔双品牌的无缝隙覆盖来满足客户需求，进一步提升高端产品销售比重，其物联网冰箱与墅式六门冰箱纷纷获得业界的最高奖项；洗衣机业务也坚持力推高端产品的策略，推出卡萨帝复式高级滚筒、高端变频双动力等系列产品，实现高端产品市场份额的重大突破。报告期内，冰箱、洗衣机分别实现销售收入131.32亿元、47.12亿元，同比分别增长37.85%、28.30%，市场份额分别为25.21%、28.48%，均位居行业第一。
城镇化进程与消费升级是推动行业增长的主要动力：公司依然坚信，消费的内在动力仍有赖于“家电下乡”、“以旧换新”、“节能惠民”等相关政策的扶持，而城镇化进程与消费升级是推动行业增长的主要动力。
盈利预测：基于公司上半年业绩略超预期，我们对之前的盈利预测进行调整，预计公司10、11、12年EPS分别为1.35、1.69、2.02元，对应PE分别为16.91、13.50、11.30倍，维持“买入”评级。（信达、海通、光大）
两家机构推荐厦门空港：业务增长平稳 经营质量有望提升
公司业绩稳定，全年业绩预期将有小幅突破。
公司上半年实现营业收入3.97亿元，归属于母公司所有者净利润1.33亿元，扣除非经常性损益后净利润1.33亿元，同比增长18.26%，实现基本每股收益0.448元，加权净资产收益率9.55%。公司延续了各季度业绩基本稳定的风格，前两个季度的业绩平分秋色。公司航空主业收入比例上升，主业突出。
受益于航空景气，生产量增长带动航空业务收入稳定增长。
受益于国内经济持续平稳增长，尤其是境外货运市场的复苏和两岸航班的增长方面有明显提升。上半年厦门机场旅客吞吐量、货邮吞吐量和起降架次分别增长21.24%、29.24%和14.92%。生产量的增长带动公司航空业务收入同比去年增长20%，航空业务毛利总额同比增长23.25%。
非航业务增长缓慢，改善空间较大。
由于公司去年三季度将广告和机电工程非航业务出售给集团，相比去年中期来说，非航业务减少了41%，利润减少了15%。如果剔除上述两项的影响，非航业务仍然减少了3%，利润仍然减少了4.6%。我们认为公司在非航业务方面存在改善的巨大空间。随着未来公司新停车场建成，非航业务将有明显增长。
公司现金流充裕，固定资产投资回落，折旧成本压力小。
公司现金流充裕，公司不仅全部归还了银行贷款，而且保持了6600万的金融投资，在良好的经营形势下，公司现金流净增加1.89亿元。公司上半年新增固定资产投资862.3万元，完工转入固定资产1143.2万元。从历史数据来看，公司固定资产投资保持十分稳定的节奏。公司固定资产折旧4143.7万元，与历史水平保持基本相同。公司在资金投入和成本压力均较小。
鉴于公司属于业绩平稳型公司，我们预计10-12年EPS分别为0.93、1.06、1.32元，相对应PE为17.9、15.7和12.6倍。我们认为公司未来的成长性明确，并且是国家海西政策的直接受益人，股价有进一步上涨的动力，首次给予公司“推荐”评级。（平安、招商）
一家机构推荐久立特材：核电项目前程似锦
公司是国内不锈钢管领跑者，大力进军核能等新兴领域，重点看好核电蒸发管项目未来的盈利前景。
近日淡水河谷抢先放出风声，称将在三季度价格的基础上下调10%，业内人士表示四季度钢企盈利状况有望好转，受此提振，钢铁股异常活跃，如鲁银投资、八一钢铁、三钢闽光等连收长阳。昨日国家发改委又发布消息称，全力完成4万亿元投资计划，大量的基建投资、保障性住房建设等将进一步提升钢材需求。因此，在利好消息的刺激下，部分特色钢材股迎来阶段性投资机会，如久立特材（002318），作为大力进军核电领域的不锈钢管代表企业，公司核电项目盈利前景乐观。
核电蒸发管项目进展顺利 万亿核电蛋糕受益者
公司主要从事工业用不锈钢管的生产、销售和研发，是国内少数几家拥有不锈钢焊接管品种最全、规格组距最大的制造企业。产品主要是不锈钢无缝管和不锈钢焊接管两大类，具有年产4万吨生产能力。为了进一步提升竞争力，公司瞄准高端市场，大力发展工业不锈钢管在核能等新兴领域的应用。公司募集资金主要用于建设超超临界电站锅炉关键耐温耐压件制造项目、年产3000 吨镍基合金油井用管项目和年产2000 吨核电管和精密管项目等高端钢管产品项目。目前这些高端市场处于寡头垄断的格局，面临全球性的供不应求，吨钢利润几倍于现有产品。对应的核电、超超临界火电、大型炼化项目和油气开采与输运用不锈钢管都是进口替代空间较大的领域。因此，如果公司项目进展顺利，预期效益得到兑现，业绩将有数倍的增长空间。目前公司高附加值的超超临界电站锅炉管、镍基合金油井管和核电管等产品已先后起步，市场正在逐步打开。
其中，500吨核电蒸发器管是公司最大看点。今年6月，公司与上海核工程研究设计院签订合作协议，共同研制开发第三代核电站ap1000系列用核电蒸汽发生器管，这为项目顺利进行提供了强大的技术支撑。根据《新能源振兴规划草案》，到2020年核电规划装机容量将达到86GW，而目前中国投产核电站共6座，总共装机容量仅为8.9GW。分析人士预计政策性的装机目标将造就未来10年1万亿元之巨的核电蛋糕，预计带动核电设备投资达6000亿元。核电的高速发展，将为高端核级不锈钢管材带来广阔的市场前景，预计年均蕴含30亿~40亿元的市场容量。目前核电蒸发管全部依赖进口，价格约120万元/吨，毛利率较高。公司核极蒸发管项目若能顺利建成达产，届时将成为核电子行业中的最大受益者。预计项目2011年底投产，盈利能力相当可观。
部分项目预计9月达产 股价又一催化剂
9月1日，公司公告，浙江久立特材科技股份有限公司吴兴分公司已经湖州市工商行政管理局正式核准注册登记，并于8月30日领取了营业执照。设立吴兴分公司，是为了解决公司募投项目“超超临界电站锅炉关键耐温、耐压件制造项目”、“年产3,000吨镍基合金油井用管项目”及“年产2,000吨核电管和精密管项目”的实施地（湖州市吴兴区）与公司注册地（即湖州市南浔区）之间的纳税属地化管理问题。吴兴区汇集了一大批转型升级重大工业项目驻扎，当地政策环境优势明显。日前，公司还表示拟购买吴兴区东部开发区土地使用权。随着新公司的设立，公司募投项目将相继达产。公司2万吨的超超临界锅炉耐温、耐压件制造项目预计将于2010年9月份投产，业绩有望得到逐步释放。
二级市场上，该股自实施了送转方案后，股价一直处于低位盘整状态。通过一段时间震荡蓄势后，该股近期放量上攻，有效突破平台整理，反弹趋势确立。鉴于该股流通盘小，股性活跃，且核电项目认可度高，后市有望在新兴产业政策预期的推动下，走出一波填权行情，建议重点关注。
